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[시황] 코스닥, 코스피 한국 증시 시장 분석 (2024년 1월 5일)주식 이야기/이슈 분석 2024. 1. 5. 19:02728x90반응형반응형
안녕하세요
만년 강대리입니다.
2024년 1월 4일 미국 증시는 혼조세 였습니다.
2024년 1월 5일 한국 증시 역시 하락 했습니다.
▶ 코스피
▶ 코스닥
728x90시장 동향
- 코스피는 -0.13pt 하락한 2,586.89pt 로 출발. 기관, 외국인 현선물 매도 출발하며, 수급 공백 여전. 삼성전자, 삼성전자 우 강세 출발한 가운데, 케이씨텍, 네패스아크, 퀄리타스반도체, 하나머티리얼즈, 솔브레인, 아나패스, 에이엘티, 어보브반도체, 고영, 오디텍 등 반도체 소부장 강세
- 반도체 소부장과 더불어, 2 차전지 전고체, 비만/치매 치료제, 마이크로바이옴, 화장품, 음원/음반, AI, 페라이트, 게임 등 강세. 9 시 30 분을 지나며 외국인 코스피 200, 선물 순매수 전환하며 시장 반등. 낙폭과대였던 에코프로비엠, 포스코퓨처엠 등 2 차전지 양극재도 기술적 반등. 다만, 외국인 재차 선물 매도 전환하고, 현물 수급 부재하며 시장 횡보
- 코스피는 에코프로 그룹주, 포스코 그룹주 포함 2 차전지 밸류체인 상승 속 철강업종 동반 상승. 코스닥은 코스피 대비 아웃퍼폼하며, 2 차전지, 엔터, 게임 등 12 월 상승장에서 부진했던 업종 중심으로 강세
- 오후 들어서 북한 도발 관련 뉴스 플로우 유입되면서 하락폭 다소 확대되기도 했으나, 피해 상황 부재한 가운데, KOSPI 도 추가 하락은 제한적
- 코스피는 기관 매도에 3 일 연속 하락. 연말 유입된 프로그램 매도가 풀리는 구간. 12 월 이후 금융투자 누적 5 조원 매수. 이 중 일부 풀리는 구간이라 수급 압박 이어짐
- 외국인은 코스피 화학, 철강, 운수창고 매수. 코스닥은 2 차전지, SW 매수. 기관은 코스피 운수창고 외 대부분 업종 매도. 코스닥 2 차전지. 인터넷, 제약 등 매수
- 원/달러 환율은 달러 강세, 위안화 약세 영향에 1,310 원 중반대로 상승
- 업종별로는 연이은 외국인 순매수세 유입되고 있는 한진칼 중심으로 운수창고 상승. 뒤이어, 화학 상승. 아이엘사이언스가 전고체 배터리용 리튬 음극 시트 형성 기술 특허 출원한 가운데, 전고체 테마 부각되어 한농화성, 이수스페셜티케미칼 등 상승. 이외 업종들은 전반적으로 부진. 특히, 두산로보틱스 급락에 기계 업종이 가장 큰 폭 하락. 연초 이후 자동차 약세 지속에 운수장비 하락
- KOSDAQ 은 외국인, 기관 자금 유입에, KOSPI 대비 상대적 강세 이어감. 2 차전지 강세에 일반전기전자 강세 뚜렷. 한편, 온디바이스 AI 와 CXL 테마로 시작해서, GPT 스토어 기대감이 관련 소프트웨어 테마로 확산. 폴라리스오피스 상한가 기록, 이스트소프트, 솔트룩스 급등. AI 산업 투자 포트폴리오 보유 중인 캡스톤파트너스도 급등
1. 오픈 AI 'GPT 스토어' 및 삼성전자 AI 폰 출시 기대감 등에 관련주 상승
- 외신에 따르면, 오픈 AI 가 유료 서비스 이용자들에게 다음 주 내로 '맞춤형 GPT'를 제작해 배포하는 GPT 스토어를 선보일 것으로 전해짐. 오픈 AI 는 GPT 빌더 가입자들에게 이메일을 통해 "다음 주 내로 GPT 스토어를 출시할 계획"이라며, "각자 개발한 GPT 모델이 회사의 가이드라인을 준수했는지 확인한 뒤 시장에 배포할 수 있다"고 밝힘. GPT 스토어는 스마트폰의 앱스토어처럼 이용자들이 코딩을 배우지 않고도, LLM 인 GPT 를 기반으로 개발한 다양한 챗봇을 개발하거나 골라 쓸 수 있는 곳임
# (by 올바른)
다음주 오픈 AI GPT Store 출시 예정
*GPTs = 앱
*GPT Store = 앱스토어
- 지금까지는 Copilot/생산성 늘리기 위주로 for Enterprise 가 발전했다면, GPT Store 이후 Character.ai 처럼 재미를 위해 사용사례가 늘어날 수도 있는만큼 주목
* 아이폰의 역사
- 2007 년 : 아이폰 2
- 2008 년 : 아이폰 3G/3GS with 앱스토어
# (by 독립리서치 밸류파인더)
GPT Store 관련 코멘트
* 결론: 당 리서치센터는 GPT Store 출현이 세상의 변화로 파급력이 폭발적일 것으로 판단
- 시장 성장 구입 초기구간에 놓여있다고 생각
- 국내업체 중 GPT 스토어 관련 S/W 구현할 수 있는 기업에서 헤게모니 나올것 [애플 스토어 성장 이력]
- 애플 앱스토어 갯수 08 년 출시당시 5,000 개 → 15 년까지 175 만개 7 년간 CAGR (130.91%)
- global app store 매출 2008 년 거의 없음 → 2012 년 $4.0B (한화 약 5.4 조원) → 22 년$1.1 조 (한화 약 1,485 조원)
- 22 년 미국 GDP $25.4 조, 앱스토어 매출이 미국 GDP 의 4.3%에 해당
- 오는 17 일 오전 10 시(한국시간 18 일 오전 3 시) 미국 캘리포니아 새너제이에서 플래그십 스마트폰 갤럭시 S24 가 공개될 예정인 가운데, 이 폰에 AI 기능이 탑재될 것으로 전망되고 있음. 삼성전자는 이번 행사 주제로 '모바일 인공지능(AI)의 새로운 시대 개막'을 달았으며, 앞서 스마트폰 차기작 특징이 AI 라고 예고했던 것처럼, 갤럭시 S 새 시리즈는 AI 스마트폰이 될 것으로 전망되고 있음
- 폴라리스오피스, 솔트룩스, 플리토, 이스트소프트, 비플라이소프트, 위세아이텍, 오브젠, 마음 AI, 셀바스 AI 등 AI 챗봇(챗 GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 테마가 상승
- 한편, AI 스타트업 등 다수의 AI 포트폴리오를 보유하고 있는 캡스톤파트너스도 시장에서 부각
2. 애플 '비전 프로' 출시 기대감 및 퀄컴, 삼성-구글 MR 기기용 칩 공개 소식 등에 메타버스, AR, VR 상승
- 전일 언론에 따르면, 애플이 오는 27 일(현지시간) 미국에서 혼합현실(MR) 헤드셋 ‘비전 프로(Vision Pro)’ 판매를 시작할 것으로 전망되고 있음. 지난해 6 월 애플이 공개한 비전 프로는 2014 년 애플워치 이후 9 년 만에 내놓은 애플의 새로운 디바이스로 관심이 높으며, 애플은 올해 1 분기 비전 프로 출시를 목표로 했지만 예상보다 큰 관심에 1 월 마지막째 주로 출시 일정을 앞당긴 것으로 알려짐
- 아울러, 퀄컴은 4 일(현지시간) 보도자료를 통해, 선명하고 몰입감이 큰 혼합현실(MR)과 가상현실(VR) 경험을 제공하는 '스냅드래곤 XR2+ 2 세대 플랫폼'을 개발했다고 밝힘. 퀄컴은 이 플랫폼이 4.3K 해상도와 12 개 이상의 카메라를 지원함으로써 숨 막힐 정도의 시각적 선명함을 제공한다고 설명했으며, 향후 삼성과 구글이 이 플랫폼을 활용해 선도적인 XR 기기를 선보일 예정이라고 밝힘. 퀄컴은 해당 기기를 헤드셋이라고 언급하지 않았지만, 경제매체 CNBC 등은 삼성과 구글이 개발할 기기가 애플이 곧 출시할 것으로 알려진 헤드셋 '비전 프로'에 대항할 헤드셋 제품일 것으로 추정한 것으로 알려짐
- 씨이랩, 위세아이텍, 스코넥, 아이엠, 맥스트, 버넥트 등 메타버스(Metaverse)/ 가상현실(VR)/ 증강현실(AR) 테마가 상승
# (by 현대차증권) 2024 년, 메타버스 관심 재증가 전망
- 2024 년 초로 예정된 애플(APPL.US)의 혼합현실(MR) 헤드셋 비전프로(Vision Pro) 미국 내 출시가 관심 재점화의 계기로 작용할 것으로 기대
- 이번 2 차 메타버스 테마는 HMD(Head Mounted Display)가 핵심일 것으로 전망
- 투자자들은 애플의 비전프로 보급을 전후하여 HMD 가 PC, 스마트폰을 이을 차세대 기기로 발전할 수 있을지 여부와, HMD 시장 내 점유율 1 위 기기에 대한 예측 등에 관심을 가질 것으로 예상됨
- 비전프로 출시로 메타의 HMD 시장 선점이 재조명될 것으로 전망. 메타의 퀘스트 시리즈는 이미 3 세대까지 출시되며, 바이브, 밸브의 HMD 기기 대비 성능과 가격경쟁력에서 우위를 공고히 해가고 있음
3. 美 자율주행 회사 모빌아이, 주가 급락 영향 등에 일부 관련주 하락
- 언론에 따르면, 인텔의 자율주행 부문 자회사 모빌아이(NAS:MBLY)가 재고 이슈로 실적이 타격을 받을 수 있다고 경고한 것으로 전해짐. 마켓워치는 모빌아이의 2024 년 1 분기 매출이 전년 동기에 보고된 4 억 5,800 만달러에서 50%가량 줄어들 것으로 예상한다고 밝혔으며, 팩트셋이 집계한 애널리스트들의 예상치는 5 억 5,700 만달러였음. 이에 대해, 모빌아이는 자사의 EyeQ 고급 운전자 지원 칩이 고객에게 600 만~700 만 개의 과잉 공급된 것으로 추산하며, 1 분기 이익이 "다음 분기보다 현저히 낮을" 것으로 예상했음. 이에, 지난밤 모빌아이의 주가는 24.55% 급락했음
- Intel 이 인수후 Spin-off 되어, 나스닥에 상장한 자율주행 대표기업중 하나. 주력제품은 ADAS chip, Supervision 머신비전 시스템, Chauffeur 자율주행 플랫폼. 주요고객사는 VW/Porche/BMW 등
- 텔레칩스, 칩스앤미디어, 넥스트칩, 퓨런티어 등 일부 자율주행 테마가 하락
# (by 메리츠증권) Mobileye expects chip supply glut to hit 2024 revenue, shares fall
- Mobileye, Tier-1 주요 고객들의 재고조정으로 인한 주문 철회로 시장 예상을 크게 하회하는 실적 가이던스 제시
- 모회사 : Intel -4%, 차량용반도체 : On Semi -5%, NXP Semi -5%, 전력반도체 : Wolfspeed -3% - EyeQ SoC ADAS 칩이 600~700 만개 정도 과잉공급된 것으로 추정. 신규주문이 예상보다 낮아, 수익성에 일시적인 영향 미칠 것
- 고객들이 공급망 우려가 완화됨에 따라, 초과 재고의 대다수를 1 분기에 사용할 것으로 예상
- 이에 따라, 올해 1 분기 매출이 전년 동기 대비 약 50% 감소할 것으로 전망
- Mobileye 의 이번 가이던스는 지금까지 칩 공급 과잉 위기를 피했던 자동차 칩 산업도 침체에 직면할 가능성이 높다는 것을 암시
- 재고 조정 사이클이 2 분기 이상 지속된다면, STMicro, Infineon 등의 자동차 전동화 매출까지 영향 미칠 수 있는 이슈
- 모빌아이는 LTM PER 50 배 이상으로 거래되던 고성장주였던만큼, 단기적인 재고 이슈에 타격이 불가피
# (by BoA) 투자의견 Underperform 으로, TP $47 → $22 로 하향
- 재고문제로 인한 회사의 부정적 가이던스(24 년 매출 YoY -9%, 영업이익 - 52% 전망)
- MBLY 의 가치를 평가하는 것은 이미 어려운 일이었고, ADAS 및 자율 주행 차량 하드웨어/소프트웨어 시장에 대한 기대가 점점 낮아지면서 더욱 어려워져
- 2025 년 EV/Sales 9.5 배에서 5.5 배로 하향
# (by 골드만삭스) TP 는 $46 → $40 으로 하향, Buy 의견 유지
- ADAS 제품의 자동차 시장 침투가 예상보다 더디게 진행
- 모빌아이의 판매 증가 속도가 느리고, 판매 가시성이 부족하다는 점은 인정하지만, ADAS 보급률 상승과 ASP 가 높은 고가 솔루션으로의 전환에 힘입어, 장기 성장과 현금 창출에 유리한 위치에 있다고 판단하여, Buy 등급을 유지
- 또한, 가이던스에 영향을 미치는 이슈는 일시적인 것으로 판단. 일부 Tier 1 업체는 수년간의 공급망 문제로 인해 장기적으로 과거에 비해 재고 수준이 높을 수 있지만, 3Q23 기준 Tier 1 업체의 재고 수준은 높지 않아
- 또한, Mobileye 의 Supervision 전망치가 낮아진 것은 점유율 하락보다는, 고객의 판매량과 출시 시기 때문이라고 생각하며, Mobileye 가 예상대로 디자인 수주를 추가할 경우, 이 문제는 장기적으로 감소할 것으로 예상
- OEM 별 성장률에 주목하고, Mobileye 를 사용하지 않는 Tesla 와 같은 OEM 이 Mobileye 의 고객과 비교하여 얼마나 빠르게 성장하는지 모니터링하는 것이 중요하다고 생각
# (by 삼성증권) 모빌아이 쇼크를 겁내지 마세요
- 모빌아이 같이 독보적인 ADAS 칩 업체가 대형 쇼크를 냈다는 점에서 재고 논란이 또다시 제기될 수는 있지만, 넓게 봐도 차량 반도체에 국한될 뿐, 전체 반도체 시장의 흐름을 바꿀만한 요인은 아니라는 판단
- 반도체 시장에서 차량 반도체가 차지하는 비중은 10% 미만
- PC/스마트폰/서버 등 핵심 시장들은 이미 재고 문제를 겪었고, 힘든 날들이 지났음
- 여전히 반도체 섹터 전반적으로, 특히 AI 수혜주들에 대해서는 긍정적인 시각을 유지
- AI 를 구현하기 위한 인프라 (AI 서버) 투자는 작년 보다 오히려 올해에 더 본격화되고, PC 와 스마트폰 단에서도 AI 서비스 구동을 위한 NPU 가 본격 탑재되기 시작
- 지난 한 해 AI 관련주들의 주가 상승이 부담스러워 보이실 수 있지만, 엔비디아처럼 이익 전망이 대폭 상향되면 밸류에이션은 오히려 낮아지기 마련
- 지금 당장 비싸 보여도 추후 되돌아 보면 저렴했던 것일 수 있음
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